专挖艺术品黑马中的另类
时间：2011-12-04 | 来源：华夏艺术网 |
现在的艺术品基金倒不是步子迈得大，就是有点乱，和其它很多行业一样，乱象丛生。
在艺术品基金扎堆发行的时候，有不少业内人士对此表示担忧：目前艺术品基金的相关政策制度的保障都没有到位，在市场行政执法难以进行的情况下，艺术品基金步子是不是迈得有点儿大？
对此，证大集团文化艺术总监、上海证大文化发展有限公司首席执行官沈其斌认为，“现在的艺术品基金倒不是步子迈得大，就是有点乱，和其它很多行业一样，乱像丛生。”
艺术品基金交易量仍小
“中国的艺术品市场还应该加大发展力度，在发展中也要加大规范力度。”沈其斌说，宏观上看，他认为现在中国艺术品基金的数量和规模是还是非常有限。
“去年通过拍卖市场的艺术品成交量达到570多亿元，今年将超过600到700个亿的规模。这样一个规模的拍卖市场，艺术品基金所占比例正常应在20%左右，高的甚至可以达到50%。就按照20%来算，也应该有100多亿元，但中国今年上半年艺术品基金的总成交量大概只有15亿元左右，今年全年艺术品基金成交量大约在60亿元左右。”
沈其斌认为，在目前阶段，中国的艺术品基金存在着系统性风险，这主要是因为目前国内的艺术品基金大多是采取融资模式，期限较短大约在三到五年，某种程度上违背了艺术品本身价值成长的规律。
“当然，中国的阶段也比较特殊，发展比较快，不能完全按照西方发展的逻辑。”沈其斌认为，艺术品基金真正要发展起来，需要以一个规范的艺术品市场作为依托，同时在产品设计上创新思维，并采用多种措施控制投资风险。
操作不能依靠专家顾问
“艺术品基金的成功与否，一定要放在金融体系里来评估，主要的一点就是看最后的投资回报率”。沈其斌说。
目前，国外艺术品基金通常年收益率在15%左右，国内还无法让投资者看到一个稳定的数据。
艺术品基金经理起到了至关重要的作用。沈其斌说，国内目前好的艺术品基金经理人非常少，这是阻碍艺术品基金发展的一大障碍。
艺术品基金经理人不但要善于发现被低估的作品，操作能力更为重要。比如借助学术研究，策展、宣传、跨界整合等形式对艺术家和作品进行推广，让标的物实现价值与价格的增长。而现在艺术品金融机构一般靠聘请艺术顾问共同操作，沈其斌认为，如果完全依靠专家顾问，问题很多，风险很大。
艺术品金融时代必然到来
艺术品投资当中，永远存在两种机会：一种是挖掘那些价值被低估的潜力作品；另一种则是发现新涌现出来的年轻艺术家。而艺术基金的作用就是借助专家的力量发掘这些“潜力股”，再集合资金进行投资，同时推动这些艺术家和作品的市场发展。
艺术品基金从一方面，实现了精神物质化，增加了艺术品市场的能量和发展动力。但另一方面，过度金融化会削弱艺术品本身的学术含量，艺术品的价值和价格会混淆不清。
“虽然艺术品市场面临诸多困难与问题，但我们不能全面否定艺术品金融化，艺术品与金融的结合是必然趋势。”沈其斌说道。
他认为艺术品的发展，艺术市场的推广，在某种程度上讲，必定需要借助金融、资本的力量，所以艺术市场的金融化、资本化的时代一定会来临。
“香花石”：不投300万元以上作品
今年4月12日，上海国际信托投资有限公司联合上海证大文化发展有限公司共同推出了上海第一个艺术品“阳光私募基金”——“香花石”中国新绘画艺术品投资集合资金信托计划。该基金一期募集资金近1亿元，投资于中国新绘画艺术品。期限为5年，到期现金分配。
不仅如此，以前艺术品基金都是高门槛，高起点，投资门槛一般至少100万以上，而香花石产品却是10万元起售。
对于“香花石”中国新绘画艺术品投资集合资金信托计划的一些进展情况，沈其斌也向本刊做了介绍。
《投资有道》：“香花石”中国新绘画艺术品投资集合资金信托计划目前进展到哪个阶段？
沈其斌：“香花石”分三期建仓，目前第一期建仓已经完成，现在正在着手准备第二期建仓。在投资理念上，“香花石”也将实施分散投资的战略，投资目标多元化，包括不同价格的作品、不同年龄段画家的画作，并按照一定的比例进行组合。同理，香花石也不会考虑从二级市场(拍卖市场)上进货，只会选择一级市场进行建仓。
《投资有道》：对于选择的作品有哪些标准？
沈其斌：顶尖画家的作品肯定是不会投资的，如曾梵志作品，我们肯定是不投的。因为那些名气大的作品现在已经是价格不菲，现在再去投资这些作品，成本可想而之。
确切地说，我们单价作品在300万元以上就不会投资。因为高价位的作品成本太高，并且高价位作品流通性也比较差。
《投资有道》：“香花石新绘画艺术基金”采取了哪些风控措施来确保投资人的收益安全？
沈其斌：投资人的收益安全和产品设计有很重要的方式。以往艺术品基金大多采取回购方式还确保收益安全，这种产品设计，确实控制了风险，但从本质上来说，这些艺术品信托只是一款融资产品，但对投资者来说，已经很难称其为艺术品投资了。
香花石没有使用回购方式，而采用的是“优先劣后”的“跟投”的运作方式，所以我们没有一个保底的收益。
具体来说，在香花石新绘画艺术基金中，证大跟投了25%的比例，即2500万元来作为劣后方，与投资者共担风险。如果出现亏损，首先亏损“劣后方”的出资部分。但假如赚钱，我们赚的比普通投资者多，因为我们比散户承担的风险更大。
《投资有道》：在艺术品基金的操作过程中，经常会出现利益输送等道德风险，你们在这块是如何规避的。
沈其斌：我们这个基金由中国工商银行作为第三方监管方，对基金运作和资金进行监管，在选择投资标的物时候，有独立的评审委员会，对我们所推介的艺术家和作品进行评定。
来源：《投资有道》杂志
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曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
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