信托 能否撑起艺术品市场一片天空
时间：2011-02-14 | 来源：华夏艺术网 |
上调商业银行存款准备金、提高存贷款利率……刚刚进入2011年，一系列货币政策动作让人们开始意识到：货币政策已经从过去的适度宽松回归稳健。流动性的收紧无疑对信托公司是一大利好，但在这种利好的背景下还有另外的一个背景：信贷类银信合作难以开展、房地产信托受限、证券类信托产品发行受阻、PE业务踯躅不前……信托公司的主要盈利业务处于逆政策周期环境下，许多信托公司老总们坐在一起经常说的一句话就是：今年干什么好呢？
这样的问题不由得让人联想到2010年信托峰会上，中国银监会副主席蔡鄂生演讲中曾说过的一段话：
国投信托的信托产品，有葡萄酒、黄金、艺术品等，这是一种摸索。虽然信托计划并不大，但是它走的路子我认为还是正道。“十二五”明确提出，使文化产业成为国民经济的支柱产业，国投信托的艺术品基金已经开始做一些有潜力的艺术品。现在是钢筋水泥的大楼越来越多，文化传承的东西却有些断档，或者是被屏蔽掉了。通过信托计划，使那些真正有造诣的大家传承发扬文化事业，这样的投资将来一定会有价值。这些价值不仅体现在钱上，最重要的是体现了中华古老的文化和我们民族文化的传承。
蔡鄂生讲话中提到的国投信托，因为在艺术品信托上的创新，在业界曾被称为“另类信托公司”。进入2011年，在即有业务受限之时，艺术品信托产品的确很是夺人眼球。事实上，一些信托公司也已经开始行动。2010年12月16日，中信信托发行的“中信文道·中国书画投资基金”正式在深圳文化产权交易所进场交易。
那么艺术品信托能否成为信托公司新的业务亮点？长时间来，信托公司为什么很少涉足艺术品领域？对此，始终钟情于艺术品信托创新，并自称要“将另类信托”进行到底的国投信托总经理吕益民似乎最有发言权。
吕益民这样告诉记者，艺术品信托是艺术品资产转化为金融资产的一种现象。从本质上讲，艺术品信托或证券化包括两层含义：其一，艺术品资产成为金融机构资产管理业务中的一种重要资产配置标的。金融机构通过向社会投资者发行银行理财产品或信托计划，募集资金并将资金配置到艺术品领域，通过专业运作、组合化投资、运作渠道和资金优势，使得社会大众在没有艺术品投资专业经验和精力，没有购买高价艺术品实力的情况下，可以从艺术品市场中获取收益。其二，艺术品资产要能够成为金融机构进行信用评级、资产定价的标的，也就是说收藏艺术品的个人或机构能够依靠手中的艺术品，获得金融机构的资信评级，进而获得资金的融通。
对于艺术品为什么有条件成为金融资产，吕益民认为，从艺术品的属性上看，即使在金融危机最严重的时候，艺术品市场也不是特别冷，实质上就因为艺术品除了艺术属性、文化属性以外，另外还有一种经济属性，一种金融属性。一旦出现经济危机或金融危机，资金要寻找一个避险的场所。真正顶级的、人们所公认的一些艺术品，虽然也有一定的波动，但是在金融危机时期必然是资金追逐避险的一种保值、增值的工具。从国际上看，艺术品投资已是西方大型金融机构财富管理部门和私人银行部门为其高端客户提供的一项重要的理财服务，也是面向机构投资者较为成熟的另类投资品种。
而对于艺术品信托的前景，吕益民认为，一个国家是否强大，不只是看GDP，看人均纯收入增长，还有一个重要的标志就是艺术品。从一个国家的角度讲，没有成为艺术大国绝不可能成为一个经济强国，因此艺术品市场的发展，应该纳入国家战略。从国家战略来讲，除了经济战争、货币战争，艺术战争也是至关重要的，它在某种程度上也是国家实力的体现。由此可以得出结论，中国经济发展的强大必将带动艺术品市场的繁荣。面对中华民族数千年的文明历史和历代艺术家留下的巨大艺术宝藏，艺术品信托未来的市场空间和市场前景十分诱人。原因有二：第一，中国经济的快速增长、国民财富的增强，为艺术品金融化奠定了物质基础。第二，随着中国人财富的增加，如何进行资产配置，如何规避传统投资品种的风险，成为许多人正在考虑的问题。这就为艺术品信托的发展奠定了市场基础。
但同时，由于国内的艺术品信托还处于起步阶段，困难和阻碍是不可避免的。现在面临的最主要问题就是四大瓶颈。第一，缺乏一个公认的权威机构对艺术品的真假进行鉴别。第二，艺术品估值体系的欠缺增加了金融机构对艺术品资产定价的难度。第三，由于缺乏对艺术品本身身份、艺术品交易人等信息进行统一登记的信息平台，也缺乏对艺术品市场统一管理的监管机构，使得交易主体很难排除拍卖不保真、交易不透明、信息不对称等风险。第四，艺术品信托税收安排不明。目前国家对艺术品投资的税收安排只对个人通过拍卖市场拍卖财产获得的收入进行了规定，而对于像以理财为目的的金融机构投资者在艺术品买卖过程中的税收安排没有明文规定。在这种情况下，保险公司不能提供针对艺术品的保险服务，银行业不能为艺术品进行抵押融资服务，制约了艺术品信托的发展。
文化部文化市场司去年首次发布的我国艺术品市场年度发展情况官方报告———《2009中国艺术品市场年度报告》显示，2009年我国艺术品拍卖业的年度成交额为212.50亿元，加上画廊业、博览会以及民间的艺术品交易，总成交额保守估计会达到1200亿元的规模，为世界第三，仅次于美国和英国。该报告同时认为，2009年中国艺术品市场趋向金融化。随着人均GDP的持续增高，中国正在发展成为“文化经济大国”，中国艺术品市场及其相关产业将在社会经济文化领域占据更加重要的地位。
艺术品信托走向成熟要经历三个阶段。第一阶段为散户市场，即艺术品市场的交易方式表现为由个人或机构在没有专业机构指导下直接购买。第二阶段以机构购买为主，个人通过机构购买。第三阶段是通过由艺术品本身衍生出的产品进行交易，比如说艺术品交易指数可以上市挂牌交易。目前，中国处于由第一阶段向第二阶段发展的过渡阶段。散户市场总体来讲是不健康的，就象中国的股票市场，必须由散户市场走向机构市场。因为机构进入艺术品市场对拍卖公司等中介机构提出了更高的要求，能够促使拍卖公司更加诚信、合法、规范经营，也可以避免散户市场中大资金的恶意炒作。但可惜的是，目前中国的艺术品市场中，机构太少了。“相对于证券市场和房地产市场，目前艺术品市场的资金量是九牛一毛。”吕益民说。
来源：金融时报
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曹辉 1952年生于成都。中国美术家协会会员，国家一级美术师，四川美术家协会理事、四川美术家协会中国画艺委会人物画专委会特邀委员、成都中国画会副会长、成都大学中国东盟艺术学院客座教授，硕士生校外导师，成都惠民职工画院顾问。上世纪八、九十年代，其连环画作品多次获得全国大奖。1999年国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖；1990~1998年连续在法国举办五次个人作品展。2011年获第一届四川省工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖。2014年作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展。2015年作品参加在中国国家画院美术馆举行的“新中国美术家系列·四川省国画作品展”；2016年在四川美术馆举办个人作品展；2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展；2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展；2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展；2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展；2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展”，并由此开始为期一年的全国巡展。 曹辉1982——2002年发表作品： 《神奇的武夷山悬棺》连环画《奥秘》画报 1982年4期 《给上帝的一封信》连环画《连环画报》 1983年3期 《神秘的大旋涡》连环画《奥秘》画报 1983年2期 《野人之谜新探索》连环画《奥秘》画报 1984年1期 《女子足球运动》连环画《奥秘》画报 1985年5期 《女子马拉松》连环画《奥秘》画报 1985年2期 《小酒桶》连环画《连环画报》 1984年3期 《神秘的石室》连环画《奥秘》画报 1984年4期 《战神之墙》连环画《奥秘》画报 1985年9期 《笔录奇观》连环画《奥秘》画报 1985年11期 《古代美容》连环画《奥秘》画报 1986年6期 《一个女研究生的堕落》连环画广东《法制画报》 85年1、2期 《一个投案者的自述》连环画广东《法制画报》 85年17期 《ET外星人》连环画《奥秘》画报 85年4、5期 《孟卖大爆炸》连环画《奥秘》画报 1987年5期 《热爱生命》连环画《奥秘》画报 1989年1期 《驼峰上的爱》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《青鱼》连环画《连环画报》 1985年3期 《珍珠》连环画《连环画报》 1986年3期 《菩萨的汇款》连环画《连环画报》 1985年9期 《小耗子》连环画《连环画报》 1986年10期 《水手长接替我》连环画《中国连环画》 1986年10期 《征服死亡的人》连环画《中国连环画》 1987年6期 《小酒桶》 连环画中国农村读物出版社再版 1985年11版 《给上帝的一封信》 连环画中国连环画出版社再版 84年3期 《日本国技.相扑》 连环画《奥秘》画报 1986年1期 《圣地亚哥刑场》 连环画《奥秘》画报 1987年10期 《古诗意画》 国画 四川美术出版社 1987年5版 《人蚊之战》 连环画 科学文艺 1988年1期 《跳水 》 连环画 《万花筒画报》 1988年2期 《他们与“森林野人”》连环画《奥秘》画报 1988年3期 《圣地亚哥刑场》 选刊 《中国连环画艺术》 1988年3版 《关于圣地亚哥刑场的通信》 论文 《中国连环画艺术》 1988年3版 《阿拉斯加的奇遇》 连环画《奥秘》画报 1989年1期 《祭火》 连环画 《中国连环画艺术》 1989年6版 《辟古奇谭》 连环画《奥秘》画报 1989年6期 《玛丘皮丘》连环画《奥秘》画报 1989年9期 《医生.夫人.闹钟》连环画《奥秘》画报 1990年1期 《南.马特尔之谜》连环画《奥秘》画报 1990年10期 《泉神娶妻》连环画《奥秘》画报 1991年1期 《中国民族民俗故事》 连环画明天出版社出版 1991年1版 《船儿水上飘》 国画 蓉城翰墨 1991年12版 《萨克奇野人的俘虏》连环画《奥秘》画报 1991年10期 《圣经的故事》 连环画四川美术出版社 1992年1版 《雪莲洞探秘》连环画《奥秘》画报 1992年2期 《艾科沟之谜》连环画《奥秘》画报 1992年5期 《印度河文明之谜》连环画《奥秘》画报 1993年1期 《干冰杀人案》连环画《奥秘》画报 1993年5期 《白色幽灵》 连环画 《中国连环画》 1993年4期 《悬棺之谜新解》连环画《奥秘》画报 1993年8期 《冤家变亲家》连环画《连环画报》 1993年10期 《一棵遗落在荒原的种子》连环画《连环画报》 1994年6期 《世界名人传记.艺术家卷 米勒篇 》 连环画浙江少儿社 94年一版 《巴仑克之谜》连环画《奥秘》画报 1994年10期 《辟古奇尼》连环画《奥秘》画报 1995年5期 《豹狼的日子》 上、下连环画 中国连环画出版社 1992年10版 《冬之门 》连环画《中国连环画》 1995年8，9期 《神农架野人今安在》连环画《奥秘》画报 1997年1期 《寻觅玛雅古城》连环画《奥秘》画报 1997年10期 《白鹤梁探秘》连环画《奥秘》画报 1998年1期 《尊严》连环画《中国连环画》 1998年2期 《神秘的南美大隧道》连环画《奥秘》画报 1999年2期 《名医入地彀》连环画《连环画报》 1999年6期 《神秘的英国巨石圈》连环画《奥秘》画报 1999年5期 《蜀王陵出土记》 连环画《奥秘》画报 2000年8期 《定数》连环画《连环画报》 2000年10期 《印山大墓揭秘》连环画《奥秘》画报 2001年5期 《冰封印加之谜》连环画《奥秘》画报 2001年8期 《“狼人”之谜》连环画《奥秘》画报 2002年1期 《扣开通往远古的大门》连环画《奥秘》画报 2002年4期 曹辉艺术年表： 2020年1月在成都举办“陌上谁人依旧 · 曹辉民国风人物画展” 2019年11月作品受邀参加四川省诗书画院主办的“回望东坡•2019四川中国书画学术邀请展” 2019年8月中山（南区）云峰画苑于举办《昔日情怀-曹辉艺术作品展》 2018年10月作品受邀参见“天府百年美术文献展” 2018年1月27日在香港云峰画苑总部举行“昔日情怀--曹辉艺术作品展” 2017年8月作品《年夜饭》参加在香港会议展览中心举办的全球水墨画大展 2017年5月作品《锦官城外》受邀参见“守墨鼎新”四川省政协书画研究院作品展 2017年3月作品受邀参加水墨四川 ——名家作品邀请展 2016年12月作品受邀参加“回望东坡“2016四川中国书画创作学术邀请展 2016年6月 在四川美术馆举办个人作品展 2016年5月 作品《绣娘》参加成都重大题材美术创作工程开篇之作——南方丝绸之路美术作品展 2015年11月 作品《故园旧梦》入选第二届“四川文华奖”美术书法展，并获三等奖 2015年11月 作品参加由四川省艺术研究院主办的“2015四川中国画创作学术邀请展” 2015年10月 作品《西厢待月》参加在重庆举办的“中国精神•民族魂——中国知名画派邀请展” 2015年10月 作品《故园旧梦》参加“从解放碑到宽巷子”2015成渝美术双百名家双城展 2015年9月 作品参加成都市推广天府画派办公室主办的“传神写照•2015水墨人物画邀请展” 2015年8月 特邀参加成都市推广天府画派办公室主办的“心里画儿•中国画邀请展” 2015年5月 特邀参加由四川省美协和四川省美协中国画艺委会联合主办的“四川省中国画人物画作品展” 2015年4月 参加在中国国家画院美术馆举办的“新中国美术家系列•四川省国画作品展” 2014年 作品《锦江花月夜》参加四川省诗书画院三十年创作成果展•全国书画名家作品邀请展 2014年7月 三幅作品参加“南方丝绸之路”主题创作展 2011年5月 在成都东方绘画艺术院(现在的二酉山房)举办“曹辉人物画作品展” 2011年3月 《曹家大院•家训》获首届四川工笔画学会作品展暨中国工笔画名家邀请展银奖 1999年 国画《川妹子出川图》获文化部全国第八届“群星奖”银奖 1999年 连环画《名医入彀》获《连环画报》“十佳”优秀绘画奖 1998年8月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第五次个展 1996年 作品《寻找北斗》获四川省优秀作品奖 1995年7月 在法国圣雷米市BAYOL画廊举办第四次个展 1993年9月 在巴黎“中国之家”画廊举办第三次个展 1993年 连环画《白色幽灵》获《中国连环画》“十佳”作品奖 1991年5月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第二次个展 1990年3月 在巴黎亚洲民俗艺术博物馆举办第一次个展 1990年 连环画《圣地亚哥刑场》获《奥秘》画报1985~1990年“十佳”优秀作品奖 1989年 连环画《圣经的故事》《青鱼》入选第七届全国美展，获四川省优秀作品奖 1986年 连环画《罗瑞卿的青少年时代》获第三届全国连环画评奖三等奖 1981年 国画《新户头》获四川省优秀作品奖详情>>
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